一文读懂:搭建高频交易系统需要多少钱?

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今天这篇文章将为大家介绍搭建高频交易系统的各项开销

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一、高频交易的特征

1. 采用高性能的计算机和成熟的算法来产生和执行买卖指令

根据最新的行情信息和宏观消息计算产生交易信号是高频交易系统最核心的功能之一。买卖指令一经产生,便经由自动交易系统通过最优算法将大单拆分,在有利价位以小单进行买卖。

此外,另有监控系统对交易策略进行实时监控,当异常事件发生时便实时发出警告。

 

2. 将服务器直接架设在交易所,最小化由网络等原因造成的延时

一般而言,光纤传输的物理距离每增加100km,传输时间增加1ms。因此,减少传输距离将提高交易指令的传输速度。

高频交易商通过将服务器直接架设在交易所,缩短与交易所的物理距离,并在机构所在地通过工作站来管理远程服务器,以减少外部网络传输造成的数据延迟,获得高频交易的核心竞争优势。

 

3. 采用逐笔数据进行计算,采用程序化交易

高频交易需要以毫秒级的逐笔数据作为计算基础,以消化最新的市场信息,并以此制定交易决策。

与人工交易比起来,程序化交易能够更快、有效、理性地决策,这就使得程序化交易成为高频交易不可或缺的一部分。

 

4. 买卖频繁,持仓时间短

持仓时间短是高频交易的基本特征之一。

一般来说,实时行情的小幅变动足以触发高频交易策略,并即时发出开平仓指令。“高频”一词所指的即是快速建平仓以及由此带来的高资本周转率。

 

5. 当日内交易,不持隔夜仓

遵守日内交易不留隔夜仓的原则给交易者节省持有成本。

持有成本是指持有隔夜头寸所需的保证金。在信贷收紧或是高利率的宏观环境下,持仓过夜所需付出的利息往往会消耗大量的盈利。收盘平仓还能规避隔夜持仓面临的收盘后突发利空所带来的风险。

 

 

二、搭建高频交易系统的开销

了解了高频交易的特点,我们进一步介绍搭建高频交易系统需要以下几个方面的开销,分别是数据获取、服务器、搭配、软件、员工、经纪等。

 

下面分别详细介绍:
 

1. 数据 :高频策略是数据密集型的,所以需要在tick级别(级别3)找到最好的数据提供商。根据所处的市场(外汇、期货、债券等),成本可能有所不同。

由于其高度分散的性质,外汇市场更为复杂,因此需要对所有不同的来源有广泛的了解。每个供应商的成本从每月5000美元到每月5万美元不等。

如果你正在实施外汇做市策略,你将希望确保你“至少”拥有3或4个主要外汇平台(EBS、CBOE外汇、FXAll、Fastmatch),这可能会使你每月的投资总额达到7万美元。

 

2. 服务器 :一般情况下,专用服务器(请不要使用云),至少需要2万美元。它至少需要有32核的CPU,以达到运算要求。可以选择租用一台专用的服务器,其成本最低大概每月2000美元

 

3. 搭配 :强大的服务器必须放在一个搭配的环境中。其理念是尽可能地减少交易所之间的延迟靠近交易所是唯一的选择,这将决定生意是盈利还是失败。

这些数据中心将收取服务器空间和连接费用。服务器与交易所之间的连接称为:交叉连接,您将需要“交叉连接”到您正在处理的每个交易所。这在很大程度上取决于你所处的市场,但搭配和交叉连接每月可能总计8000美元

 

4. 软件 这将是搭建系统中最昂贵的部分。软件是操作的大脑。不仅需要从交易所获取所有数据,还需要对其进行标准化、存储、操作,并准备好供您的策略使用。

这些策略将做不同的计算,将查找以前的数据,然后将产生买入/卖出信号。所有这些都必须在几毫秒内完成(希望在5-30微秒内)。

当然,最终的成本也取决于你的选择:

(1)如果你采用现成的解决方案(便宜但很难定制),每月1万美元到2万美元不等。

(2)你也可以自己开发(上市时间+1年,成本非常高),成本可能会超过100万美元,但你可能拥有独特优势和竞争优势是无法比拟的。

 

5. 员工 :搭建高频交易系统需要人力资源。这不是仅仅一个人可以完成的,将需要软件工程师、、服务器的技术支持和研究人员

 

6. 经纪/机构经纪 :需要开立经纪账户才能进入交易场所并开始执行高频交易系统。他们会要求你有一个最低的交易资金(除了他们可能收取的佣金/费用)。这些加起来就是你的初始设置成本。

 

看到这里,想必大家对于搭建一个高频交易系统的费用成本,有了一个初步的了解。高频交易系统的搭建需要比较大的启动成本,需要所有基础设施和软件都准备就绪之后才可以运营。

 

要想了解更多关于高频交易系统的内容,请看我们之前发布的《一文读懂:高频交易系统的设计与实现》系列文章:

一文读懂:高频交易系统的设计与实现(上)

一文读懂:高频交易系统的设计与实现(下)