美股实战:半年我从女巴菲特学到了什么?

大家好, 我是Lucy@FinTech社区。

我从半年前开始关注ARK。经过这半年的学习了解,我切实地看到了学习ARK给我带来的改变,收益也让我非常满意。今天这篇文章就为大家讲讲美股实战这半年,我从女巴菲特学到了什么?

 

一、ARK 与 Cathie Wood

 

变幻莫测的2020结束了,不容置疑,Ark Innovation一朝成名,近期更是超过了摩根大通,成为美股最大的主动管理型ETF基金。

Ark Invest的创始人:Cathie Wood 也被称呼为:女版“巴菲特”


Ark Innovation管理的资产在2020年大幅攀升至170亿美元。

该基金今年流入的资金超过80亿美元,成为了规模最大的主动管理型ETF。

我是半年前开始关注ARK,经过这半年的学习了解,我从中切实的看到了学习ARK给我带来的改变,投资目光放在新兴产业之后的收益让我非常满意
 

以下为个人美股投资的收益图:

 

当然,投资有风险,单纯的抄作业是不可取的。


 

二、ARK的不同

 

投资界永远不过时的一句话,风险与利润总是结伴而行

一切的成功都有其原因。分析ARK的不同可以帮助我们理解他的成功,并给予我们更合适的对未来的决策指导

 

2.1 新的哲学

ARK旗下的基金都有一个明确的风格,他们重点关注下一个重大突破性创新在哪里,有没有市场,市场总规模是多少,什么样的行业会“消亡”,什么样的行业会崛起,从这些问题中找到有成长潜力的股票。

这些都可以在其每年发布的Big Idea报告中找到(报告可以查看FinTech 社区往期文章) 。其下涵盖自主技术和机器人,下一代互联网基金,基因革命主题基金、金融科技,3D打印的子基金都是这样的哲学下的产物。

ARK基金大幅跑赢大盘的原因也正是这样的投资哲学。

ARK的投资标的基本为颠覆性科技,也就是尚未被市场完全认可的科技。

科技创新在促进经济发展的同时,也在淘汰传统产业。无现金支付,智能手机,电动车,自动驾驶这些不过是近几年的产业,却是已经或即将对我们的生活产生重大的影响。

如果墨守陈规,投资在衰退期的企业,就可能导致投资失败。

从这个角度来说,ARK寻找颠覆性技术突破,就是在投资未来,投资初创期、成长期的潜力股

这些股可能在很长一段时间内都默默无闻,而只有在被认可后才会出现突然的爆发。

技术的创新总是伴随着媒体的聚焦和炒作,而随着之后大众对其有了更实用的了解后,泡沫破灭,股价会开始走低。

当公司真正使用技术创造收益时,股价会再次回升,把握这样的波动是说起来简单做起来难的事情。
 

2.2 新的环境

对于过去一年的环境,Cathie Wood这样说道:

“疫情与1987年组合保险失败,以及‘911’恐怖袭击带来的冲击更相似。在这两段时期中,冲击事件发生前的势能或趋势在冲击之后仍在继续。1987年时,我们所处的市场非常强劲,经济增长有力,而这种趋势随后一直持续。”

“这一次,我们认为在新冠疫情爆发之前,经济增长非常强劲。因此在疫情结束后,我们仍将看到强劲的经济增长和强劲的市场。最终,这两者都会被证明就是事实。”

在这样的指导下,ARK今年3月份新冠疫情席卷全球之际抄底了很多创新式的科技股

而这些股票都是人们通常不会买入的股票,但今天我们可以看到,这些股票大多数都已经成为了现在的大牛股

新兴科技股大部分是疫情收益的,在崭新的生活环境下,新科技们展现出更快的适应力与潜力。

例如Square和Slack, 随着疫情改变资金支付的方式,更多的无接触支付出现了,Square股价今年上涨接近286%。对Slack的投资也是如此。

由于远程办公刺激了对即时通讯平台的需求,Slack今年股价上涨了90%。其他标的也有明显的效应。

同时由于金融刺激,充分的流动性也给予了受人关注的新兴科技们更猛烈和持久的动力。

 

2.3 新的收益

根据http://etfdb.com筛选出来的100支近5年投资回报率最高的ETF排行榜,ARKW、ARKK和ARKG分别排在了第六、第七和第九位。

如果排除杠杆的作用的话,ARKW和ARKK是正常非杠杆ETF中近5年回报率最高的

单独看ARKW的数据,截止2020年12月4日,其近5年的总回报率达到了555.79%。今年年初到现在ARKW的回报率超过150%。

回报率真是无比惊人,无愧于女股神2020最火基金的称号。

再深入一点看,由于投资新兴科技,ARK的投资标的基本都符合暴涨回归再启动的曲线。

其历史业绩也没有出现两个连续暴涨的年份,在经历过2020年的暴涨之后,我们可以预测2021年大概率也不会重现去年的暴涨。

Cathie Wood在接受Bloomberg采访时也预计2021年收益率会有较大的降低


 

三、ARK带给了我什么?

 

3.1 视野与思考

1. 近半年来研究ARK,其卓越而大胆的投资视野给我打开了新的大门。

我开始将更多的目光投向活跃的科技领域感受到新兴科技的力量和对社会的巨大改变

这些新兴科技并不是空中楼阁和科幻作品,他们已经实实在在的被应用,被用来改善人和社会,自然的关系,那么又有什么理由不去关注和投资呢?

2. ARK基金的分析团队并没有像传统做法那样分开不同的部门,比如,互联网板块,能源板块、汽车板块、生物医药股板块等等。而是以一以贯之的创新哲学为重点,兼顾估值和成长,交错不同版块之间的借鉴。

跨区域的灵感更能激发投资者全面的看待一些投资标的,从而不错过机会。

例如特斯拉,如果被看做单纯的车企而和丰田,福特等放在一起比较,那么这样改变世界的企业就会被错杀在投资名单之外。

同时Cathie Wood每周五都会在YouTube上发布30分钟视频,讲述创新如何解决疫情带来的问题,以及Ark基金的一些看法。

这样广泛的交互,让我对于基金的距离感被大大降低,更能激发个人的思考,反省,在投资中加以验证。

 

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