查理·芒格最新演讲:投资就要看这几点!

大家好, 我是Lucy@FinTech社区。

今天为大家带来查理·芒格最新演讲:投资就要看这几点!

欢迎大家添加微信fintech78,或扫描底部微信,加入FinTech社区,提认知,攒人脉,求职招聘!

 

查理·芒格(Charlie Thomas Munger,1924年1月1日—)美国著名投资家,沃伦·巴菲特的黄金搭档,哈撒韦公司的副主席

这位今年已经95岁高寿的老人,作为巴菲特一生中的最佳搭档,被誉为使巴菲特成功的幕后推手

巴菲特曾经这样评价查理芒格:

”我一生遇人无数,从来没有遇到过像查理这样的人。在我同查理交往的这些年里,我有幸能近距离了解查理,也对这一点深信不疑。甚至我在所阅读过的古今中外人物传记中也没有发现类似的人。“
 

本杰明·格雷厄姆曾经教我只买便宜的股票,查理让我改变了这种想法。这是查理对我真正的影响。要让我从格雷厄姆的局限理论中走出来,需要一股强大的力量。查理的思想就是那股力量,他扩大了我的视野。他推动我以非同寻常的速度从猩猩进化到人类,否则我会比现在贫穷得多。”

 

查理·芒格在最近Daily Journal(《每日期刊》)公司年会演讲上,仍旧保持着一贯直率而睿智的谈话风格,深入浅出地传达一些关于投资的理念和哲学思想。

同时,芒格非常看好中国市场,那么我们又可以从他的演讲中学到哪些可以运用到我们的投资中呢?
 

一、耐得住、看得透、拿得住

成功的投资者必备的品质之一就是要非常有耐心而且能够知道在何时采取行动。

随着社会浮躁风气的盛行,越来越多的年轻人总是按捺不住,喜欢担心很多事情。这家公司的季度报表怎么这么差,会不会跌停?疫情如此下去,股市没救了……

这些耐不住性子的人自然也不喜欢读书,更不会细致的调研和全面深入的分析。面对好的公司,自然也很难说服自己等待好价格再买入。

在《成长股的威力》中,作者也提到了成功的价值投资者需要一种良好的气质这种气质实质部分就是芒格说的性格和耐心。

成功的投资者需要的不是大量的行动,而是极大的耐心。你必须坚持原则,等到机会来临,你就用力去抓住它们。这些年来,伯克希尔就是通过把赌注押在有把握的事情上而赚钱的。因此一定要做到少做决策,做大决策
 

二、持续学习:不进则退

金融市场是在不断变化的,投资工作的本质就是不断地通过学习提升认知,向同仁学习、向专家学习、向企业家学习、向市场学习,了解当下的市场环境,通过深度阅读和前瞻思考,深度把握行业和公司的发展逻辑。

世界一直在变,如果一直用过去的知识和方法去判断未来的问题,那成功的可能性必然很低。并且要用批判的眼光和辩证的思维去看待专家们的话,要形成自己的思维逻辑框架,提升自己独立思考的能力。

 

三、价值投资、长期投资

所有的投资者都幻想自己能够追涨杀跌,但是大多数投资者的择时能力很难做到短线操作。当你认为某只股票价值低估而买入,在价格接近你认为的内在价值时抛出,这难度太大了!

股票的背后是寻找一个好生意,从生意的角度看待股票就看到了它内在的规律。只有掌握了内在逻辑与规律才能从投机者变成投资者,赚钱的概率就变高了。

通常,引起股价波动有三种因素,长期是公司基本面,中期是政策,短期是股民的情绪远离股民的情绪影响才是正确的方向

 

四、培养跨学科思维

查理芒格说除了历史以外,还有很多东西是人们必须理解的 ,那就是所有学科的重要的思想。在掌握这些重要思想以后,让它们在大脑中形成一个思维框架。在面临重要且复杂的问题上,让大脑自动启用这个思维框架来展开思考。

查理芒格为什么这么说呢?首先,各个学科的重要思想一定是经过反复检验的;其次是如果你没有一个优秀的思维框架,就要去向别人学习一个优秀的思维框架,或者通过学习和实践来形成自己思维框架,以追求决策的最优化。框架思维会告诉我们,什么事不该做,什么事应该做,以及为什么要这样做。

 

五、学会逆向思考的方式

一般情况下,多数人都是通过正向思考来作出对事物的判断,对利害关系的判断,但是查理芒格却说“逆向思考更有利于理解事物的本质,从而解决许多困难和复杂的问题”

查理芒格谈及「要知道我会死在哪里就好啦,我将永远不去那个地方。」这说的虽然听起来很荒唐,却蕴含着一个深刻的道理。

对于复杂的适应系统以及人类的大脑而言,如果采用逆向思考,问题往往会变得更容易解决。如果你们把问题反过来思考,通常就能够想得更加清楚。

好啦,今天的分享到这里。关于投资方面有需要交流的,欢迎加入FinTech社区投资群。

 

近期热招: (点击标题,即可了解详情) 

一周热招 | 对冲基金-北京/上海/杭州

Tech全球招聘专场:100个岗位!

招聘:量化投资经理(股票Alpha)

百万招聘:量化研究/投资经理

招聘:白鹭资管-CTA专场